В настоящее время торговля на международных биржах и заработок на криптовалюте привлекают все большее количество заинтересованных участников в свои ряды. Возникают новые перспективные инструменты, в перечень которых вошли и опционы на биткоин. Информации о них на просторах интернета достаточно много, но изобилие специфической терминологии сильно затрудняет процесс обучения. Я постараюсь максимально упрощенно рассказать про этот сложный, но довольно прибыльный инструмент торговли.
Что такое опцион
По сути, это контракт или обязательство, на основании которого покупатель получает право приобрести в будущем актив по предварительно обговоренной цене. Партнер же должен определенное опционом количество монет продать. На первый взгляд, все достаточно просто. Однако большинство опытных трейдеров называют такой инструмент одним из наиболее рисковых. В работе с опционами обязательно следует придерживаться торговым стратегиям, вот несколько моих торговых стратегий: стратегия1, стратегия2, стратегия3.
Опционы свободно обращаются на рынке и достаточно популярны среди биржевых спекулянтов. Данный инструмент позволяет торговать активы с большим кредитным плечом. В свое время опционы прорекламировал известный предприниматель, крупный инвестор и автор множества популярных книг Роберт Тору Кийосаки.
Хочу сразу предупредить о том, что работа с опционами сложная и несет высокие риски даже для опытных участников рынка. Новичкам я рекомендую для начала освоить базовые стратегии и научиться зарабатывать на более простых методиках.
Как работать с биткоин опционом
На самом деле разновидностей сделок с этим инструментом достаточно много. Самым популярным является принцип, получивший название «все или ничего». Он основывается на изменении стоимости актива. Если тренд пошел вверх, и цена увеличилась, значит, вложенная сумма окупится почти вдвое. Прибыль окажется равной стоимости сделки за вычетом комиссии за приобретение инструмента. В случае снижения цены выбранного ресурса трейдер выручку не получит. Сумма сделки пойдет игроку в минус.
При работе с опционами необходимо решить, покупать саму криптовалюту или нет. Если трейдер не будет вкладывать средства в биткоины, значит, он рискует только стоимостью самого инструмента.
Чтобы все мои слова не стали одной из абстрактных расшифровок на просторах интернета, я составил небольшой наглядный пример. По сути, его можно считать применением опциона в реальной жизни.
Допустим, вы освоили профессию пекаря и успешно продаете выпечку собственного производства по предварительному заказу. Для безостановочного ведения бизнеса непременно понадобятся ингредиенты, которые всегда должны быть в достаточном количестве. Зерно для муки вы постоянно покупаете у соседа-фермера, выращивающего пшеницу. Вокруг много конкурентов, но поставщик всегда готов к диалогу и выставляет самую привлекательную цену свой товар (актив). Вам как собственнику бизнеса это очень важно, чтобы минимизировать затраты и получать стабильную прибыль.
Чтобы обезопасить себя от возможного подорожания зерна в следующем году, вы заключаете с фермером договор (опцион), на основании которого обязуетесь купить у него определенную часть будущего урожая по фиксированной цене. Пускай, контрактная стоимость товара будет 1000 руб. за 1 т. Помимо этого в договоре указан объем покупки (10 т) и сроки, когда сделка должна состояться. Контракт накладывает на партнера обязательство продать вам в следующем году партию зерна по установленной цене. Стоимость самого договора (премия опциона) составляет 2% от общей суммы сделки: (1000 руб. × 10 т) × 2% = 200 руб.
Подходит срок исполнения обязательств заключенного договора. В наступившем году все фермеры получили небывалый урожай зерна. Это повлияло на стоимость актива: теперь все поставщики продают его не по 1000, а по 700 руб. за 1 т. В результате контракт становится невыгодным для покупателя, так как у любого другого фермера можно приобрести товар гораздо дешевле. Вы приходите к партнеру и говорите, что отказываетесь забирать его зерно по цене в 1000 руб. Такой исход событий приводит к потере только уплаченных ранее 200 руб. за сам договор. Но этот минус вы легко сумеете перекрыть покупкой зерна за гораздо более выгодную цену.
Опцион – это финансовый инструмент, являющийся неравноправным для задействованных сторон. Покупатель при любом раскладе остается в выигрыше. Ведь в случае подорожания зерна (актива), вы имели бы полное право требовать у партнера продать товар по более низкой цене, указанной в контракте. Обратная ситуация грозит потерей только денег, уплаченных за договор.
Активом может быть биржевой индекс, акция или же криптовалюта биткоин. Опционы имеют строго установленные временные рамки. Сделка с использованием этого инструмента может считаться полностью завершенной, только когда срок контракта подойдет к концу.
Как использовать опционный договор с выгодой
При помощи этого торгового инструмента можно подстраховаться от убытков. Если вы приобрели актив и ждете, к примеру, что его стоимость к определенному моменту вырастет, то покупка опциона на понижение позволит нивелировать финансовые потери в том случае, если прогноз окажется ошибочным. Когда контракт будет исполнен, трейдер получит по нему прибыль, которая при правильном расчете покроет убыток от подешевевшего ресурса. Такой метод называется хеджированием.
Гораздо более рисковым способом заработать на опционах является спекуляция. Контракт дает возможность торговать активами с большим плечом, приобретая даже очень дорогой ресурс при скромном балансе депозита. В среднем такой рычаг имеет соотношение 50:1. Разумеется, это дает возможность заработать в разы больше. Однако риски также очень велики. Так в чем же подвох?
Подводные камни инструмента
Торговля с использованием опциона сильно отличается от всех остальных стратегий. Обилие совершенно незнакомых терминов существенно усложняет процесс изучения нюансов. Я рекомендую браться за этот инструмент только в том случае, если трейдер уже успел неплохо заработать на валюте и самостоятельно разработал при этом несколько персональных методов анализа структуры рынка. Однако стоит учесть, что в таком случае учиться придется практически с нуля.
Опцион невозможно приобрести без покрытия. Если трейдер считает, что в будущем BTC подрастет в цене, то ему необходимо покупать контракт разновидности Call (Колл). При предполагаемом снижении стоимости монеты выбор падает на опцион Put (Пут).
Цена исполнения договора называется страйк. При достижении активом спрогнозированной стоимости контракт закрывается, а трейдер получает прибыль за минусом премии продавца. Тут есть несколько важных моментов. Если базовая цена ресурса сейчас составляет 100 ед. и подает надежду на рост до 110 до окончания срока действия опциона (экспирации), то цена исполнения должна быть ниже уровня в 110 ед. В противном случае договор не будет исполненным, а трейдер может не рассчитывать на заработок. При стоимости контракта в 2 ед. необходимо рассматривать тот актив, который в период действия опциона изменит свою цену настолько, чтобы целиком покрыть расход на премию и принести игроку дополнительный заработок.
Специалисты рекомендуют выбирать страйк-цену максимально приближенную к базовой. Доход с такого контракта будет небольшим, но зато вероятность исполнения будет намного выше. Чем дальше страйк от изначальной стоимости актива, тем меньше шансы трейдера на обогащение.
В основном контракт можно купить у одного из крупнейших участников рынка – маркет-мейкера. Основной его задачей является поддержание необходимого уровня ликвидности у того или иного актива. Как правило, такой продавец располагает достаточным объемом ресурсов, чтобы повлиять на сложившуюся рыночную ситуацию. Именно поэтому работать с маркет-мейкером крайне рискованно. По условиям опционного контракта продавец заработает только при ошибочном прогнозе трейдера. А если учитывать масштабы соперника и уровень его влияния на рынок, торговля опционами становится весьма опасной. Обычно на этот инструмент переходят трейдеры с закаленными нервами и недостатком адреналина при работе с фьючерсами.
Особенности опциона
Если криптовалюта дешевеет, то актив стараются продавать. При росте стоимости BTC покупают. В случае с опционом все несколько иначе. При любом раскладе контракт придется приобретать. На движение вверх покупается колл-опцион, в обратной ситуации – пут. Это главное отличие данного инструмента от привычных классических методов торговли.
Существуют биткоин-опционы американского и европейского типа. В первом случае контракт может быть исполненным в любой момент, не дожидаясь экспирации. Европейский инструмент предусматривает исключительно окончание срока действия контракта. В основном на биржах торгуются американские опционы.
Работа с данным инструментом имеет много нюансов. Здесь есть, что изучать даже самому опытному игроку, который может похвастаться солидным заработком и наличием собственных прибыльных стратегий торговли. И я еще раз напоминаю, что использование инструмента несет в себе огромные риски, так как тягаться силами придется с маркет-мейкером.
Где трейдеру работать с опционами на биткоин
Доступ к контрактам физическое лицо может получить только при сотрудничестве с брокерской фирмой. Именно этот участник рынка будет торговать опционами по заявке от трейдера. Поэтому очень важно сделать правильный выбор и обратиться к надежному и проверенному партнеру. Одним из таких брокеров является 24option. Компания предоставляет своим клиентам практически эксклюзивный вид услуг, который недоступен для многих других фирм.
Влияние инструмента на рынок криптовалют
Большинство мировых аналитиков говорят о негативных последствиях как фьючерса, так и опциона для цифровых активов. Такого же мнения придерживаются специалисты из Arcane Research. Но есть и более оптимистичные взгляды. Криптовалютный миллиардер Майк Новограц утверждает, что подобные инструменты делают Биткоин привлекательнее для большинства инвесторов. Известный аналитик Вилли Ву говорит об усилении спекулятивных манипуляций стоимостью монеты со стороны институциональных участников рынка.
В случае с Bitcoin торговля при помощи опционов пока носит ограниченный характер. Однако в ближайшем будущем она с высокой долей вероятности станет намного разнообразнее. Активное применение игроками данного инструмента будет способствовать развитию рынка криптовалюты и его стабильному росту на долгосрочную перспективу. Эксперты прогнозируют также существенное снижение уровня ценовой волатильности BTC.
Напоследок сделаю небольшой вывод из всего вышесказанного. Опцион кажется простым и прибыльным инструментом, позволяющим сократить потери от торговли с активами на бирже. Он дает доступ к работе с дорогими ресурсами при скромной стоимости самого контракта. Однако в реальности опцион является сложнейшим рыночным инструментом, который придется долго и тщательно изучать, прежде чем начать с ним работать.
Доступ к контрактам физическое лицо может получить только при сотрудничестве с брокерской фирмой. Именно этот участник рынка будет торговать опционами по заявке от трейдера. Поэтому очень важно сделать правильный выбор и обратиться к надежному и проверенному партнеру. Одним из таких брокеров является 24option. Компания предоставляет своим клиентам практически эксклюзивный вид услуг, который недоступен для многих других фирм.